Кредитование юридических лиц
И мы, если, конечно, у нас нет доброго богатенького родственника, подумываем взять кредит. Мы делимся на тех, кто, будучи умным и грамотным, рассчитывает только на себя, и на тех, кто, так же подсчитав все «за» и «против», приходит к выводу: без кредита не обойтись.
Абсолютно очевидно, что независимо от положения, состояния и места, занимаемого под солнцем, нам порой не хватает определенной суммы денег на осуществление заветного.
Мы, конечно, могли бы сосредоточиться на собственном накоплении из года в год, но деньги имеют свойство обесцениваться, и зачастую это происходит быстрее, чем хотелось бы. Одно из «золотых» правил финансов выглядит так: сумма денежных средств, полученная сегодня, больше той же суммы, полученной завтра.
И вовсе неважно, какой у нас размер кошелька, потому что «вытащить» из оборота нужную сумму денег для реализации проекта — тем более если деньги уже вложены в то, что приносит доход, — бывает невозможно. А если наше «детище» начнет приносить доход только через какое-то время? Как из множества предложений банков правильно подобрать кредитную форму финансирования?
Кредит — это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором, например банком, заемщику на условиях возвратности и, как правило, с уплатой определенного процента.
Когда перед фирмой ставится вопрос о привлечении кредитных средств для реализации проекта, необходимо детально разработать схему кредитной сделки, чтобы оптимизировать ее параметры и минимизировать риски.
При выборе кредитного продукта необходимо определиться
- Цель финансирования. Определить, на что нужен кредит, и составить план реализации проекта.
- Особенности бизнеса. Принять во внимание специфику деятельности компании.
- Источник погашения. Понять, из каких поступлений будут погашаться кредит и проценты.
- Подходящий продукт. Выбрать оптимальную для компании форму кредитования.
Цели кредита
Кредитование текущей деятельности фирмы
Пополнение оборотных средств: закупка товаров, комплектующих изделий, сырья и материалов; расходы по транспортировке и хранению товара; оплата заработной платы, электроэнергии; приобретение средств связи, вычислительной техники и другое.
Источник погашения: доходы от текущей деятельности — выручка и прибыль.
Проектное финансирование
Целевое кредитование для реализации проекта, источником погашения по которому являются не доходы от текущей деятельности фирмы, а доходы от реализации финансируемого проекта.
Под проектом понимается комплекс действий, работ, услуг и управленческих операций, обеспечивающих достижение определенных целей с учетом привлекаемых инвестиций.
Инвестиционное кредитование
Кредит, источником погашения которого являются как доходы от текущей деятельности, так и доходы от реализации проекта.
Используется для создания нового предприятия, приобретения оборудования, технического перевооружения, расширения и модернизации производства, создания инфраструктуры, торговых сетей и финансирования строительных проектов.
Если нужен кредит на финансирование текущей деятельности
Необходимо оценить:
- потребность в дополнительном финансировании с использованием величины финансового цикла;
- причину дефицита оборотных средств: убыточность, ранее сделанные капитальные вложения, закупку продукции впрок, значительную отсрочку платежа или временные разрывы ликвидности;
- необходимую сумму кредита;
- соотношение суммы кредита и среднемесячной выручки за последние три месяца;
- какие капитальные вложения необходимо сделать и в каком объеме: приобретение или замена оборудования, расширение ассортимента продукции и другое.
Важно: если кредит превышает половину среднемесячной выручки, необходимо оценить, позволит ли рентабельность текущей деятельности ликвидировать дефицит в течение срока кредита и сможете ли вы отвлечь сумму погашения без значительного ущерба для текущей деятельности.
Для разового финансирования подойдет классический кредит с заранее согласованным графиком погашения. Если платежи необходимо проводить поэтапно в соответствии с графиком работ — кредитная линия с лимитом выдачи и траншами, соответствующими этапам реализации проекта.
Учитывая эти параметры, вы сможете выбрать оптимальный кредитный продукт, свести к минимуму риск возникновения просрочек и получить прибыль от реализации проекта.
Кредитные продукты для юридических лиц
Классический кредит
Денежные средства предоставляются разово. Погашение осуществляется по согласованному графику, а источником погашения является прибыль организации.
Преимущества
- точное планирование расходов;
- получение средств для расширения деятельности;
- кредитование конкретной сделки;
- отсутствие необходимости отвлекать средства из производственного цикла.
Предпочтительно: приобретение недвижимости, ремонт помещений, покупка автотранспорта или оборудования, закупка сырья и материалов.
Кредитная линия с лимитом задолженности
Возобновляемое кредитование в пределах установленной максимальной суммы задолженности и срока действия кредитной линии. Источниками погашения являются выручка и прибыль.
Погашенная часть кредита увеличивает доступный лимит задолженности.
Предпочтительно: пополнение оборотных средств, финансирование нескольких операционных циклов и расширение ассортимента продукции.
Кредитная линия с лимитом выдачи
Невозобновляемое кредитование частями — траншами — поэтапно, когда это необходимо, в пределах установленного лимита.
Применяется, если реализация проекта предполагает постепенное освоение ресурсов.
Предпочтительно: поэтапный ремонт недвижимости, закупка сырья и материалов.
Кредит в форме овердрафта
Кредитование при кратковременном недостатке средств на расчетном счете. Источником погашения являются поступления на расчетный счет.
Задолженность погашается за счет сумм, поступающих на счет заемщика.
Предпочтительно: неотложные краткосрочные потребности, своевременная оплата платежных документов и покрытие временного кассового разрыва.
Факторинг
Факторинг — комплекс услуг для поставщиков и покупателей, которые работают с отсрочкой платежа.
- Поставщик
- Фирма или индивидуальный предприниматель, который поставляет дебитору товары и заключает с банком договор факторинга.
- Дебитор
- Покупатель или должник, которому поставщик поставляет товары, оказывает услуги или выполняет работы.
- Договор факторинга
- Договор между банком и поставщиком о финансировании под уступку денежного требования.
Преимущества для поставщика
- финансирование без залога;
- управление дебиторской задолженностью и защита от кредитного риска;
- отсутствие кассовых разрывов и возможность прогнозировать поступление выручки;
- увеличение объема продаж: поставщик получает деньги сразу и может оперативно запускать их в оборот;
- управление дебиторской задолженностью со стороны банка.
Отличия факторинга от кредита
- Обеспечение: при факторинге залог отсутствует, при кредитовании он, как правило, необходим.
- Размер: финансирование при факторинге не ограничено фиксированной суммой кредита.
- Срок: у факторинга это фактическая отсрочка платежа, у кредита — фиксированный срок.
- Погашение: факторинг погашается в день фактической оплаты задолженности дебитором, кредит — в установленный день.
- Документы: для кредита нужен полный пакет документов, для факторинга — накладная и счет-фактура.
Виды факторинговых продуктов
Внутренний факторинг
- Реверсивный факторинг для покупателей: с регрессом или без регресса.
- Факторинг для поставщиков: открытый — с регрессом или без регресса; закрытый — с регрессом.
Международный факторинг
- Экспортный факторинг: однофакторный или двухфакторный.
- Импортный факторинг.
Если необходимо инвестиционное кредитование
Например, для приобретения или модернизации основных средств необходимо:
- проанализировать возможные рынки сбыта продукции;
- оценить собственные источники финансирования проекта;
- посмотреть сроки окупаемости и определить, из каких источников будет погашаться кредит;
- оценить прибыль, которую проект принесет в конечном счете.