Бизнес-план

Зачем компании нужен бизнес-план

Планирование помогает связать цели компании с потребностями рынка, оценить необходимые инвестиции и заранее проверить экономику проекта. Особенно важен бизнес-план, если для запуска или развития нужны кредитные средства либо деньги инвестора.

Каждый день руководителю приходится отвечать на практические вопросы:

• Как и сколько, выпускать продукции?
• Какие услуги продавать?
• Какой товар будет наиболее конкурентоспособен?
• Какую политику продвижения своего товара или услуги выбрать?
• Как убедить потенциального потребителя выбрать именно Ваш товар или услуги и т.д.?

Грамотно составленный бизнес-план превращает ответы в единую программу развития компании и позволяет рассчитать прибыльность проекта до начала вложений.

Какие задачи решает бизнес-план

• Сформулировать долгосрочные и краткосрочные цели организации, а так же стратегии и тактику их достижения;
• Определить и выбрать состав товаров и услуг, которые фирма будет предлагать потребителям;
• Изучить подробно те сегменты рынка, на которых Вы планируете работать;
• Изучить барьеры и трудности, с которыми Вам придется столкнуться в ходе практической реализации Вашего проекта;
• Рассчитать и оценить все производственные и торговые расходы;
• Определить маркетинговую стратегию, т.е. определиться с рекламой, стимулированием продаж, ценообразованием, найти оптимальные каналы сбыта и т.д.;
• Проанализировать и оценить финансовое положение своей фирмы, а также ее возможности в достижении поставленных целей;
• Предусмотреть и оценить риски, которые могут помешать практической реализации бизнес-плана.
• Определиться с источниками инвестиций (собственные или заемные средства необходимо привлекать для реализации выше поставленных задач?), просчитать, как быстро они окупятся, и самое основное - какую прибыль принесут.

Стандарты и требования

Существует несколько распространенных стандартов составления бизнес-плана. Они носят рекомендательный характер, поэтому итоговая структура должна учитывать назначение документа и конкретные требования банка или инвестора.

• UNIDO
• KPMG
• BFM Group
• МастерПланс
• ЕБРР
• BP-Start UP

До начала разработки важно получить и подробно изучить требования конкретного инвестора или кредитной организации.

Структура бизнес-плана

Ниже — практическая структура документа. Состав разделов можно адаптировать под отрасль, масштаб проекта и требования получателя.

Титульный лист

На титульном листе указывают:

• наименование организации или ФИО предпринимателя;
• название проекта;
• место и год составления;
• сведения об утверждении бизнес-плана руководителем организации.

Содержание

Здесь пишутся все разделы Вашего бизнес-плана и указываются номера страниц этих разделов.

Обоснование проекта

В обосновании проекта кратко раскрывают:

• какому проекту посвящён бизнес-план;
• кто выступает инициатором проекта;
• основную идею и назначение проекта;
• суть предлагаемого решения;
• задачи и цели, которые проект поможет решить инициатору.

Резюме

Резюме собирает основные параметры проекта в одном месте:

• название и планируемую мощность проекта;
• дату начала реализации и срок выхода на запланированную мощность;
• период планирования;
• общий объём первоначальных инвестиций;
• доли собственных и привлечённых средств;
• выручку и прибыль за период реализации;
• общую рентабельность проекта и рентабельность инвестиций;
• срок окупаемости;
• чистую дисконтированную стоимость;
• ставку дисконтирования и внутреннюю норму рентабельности.

Характеристика инициатора проекта

В характеристике инициатора приводят:

• организационно-правовую форму и наименование;
• юридический и фактический адрес;
• дату государственной регистрации, ИНН и ОГРН;
• ФИО руководителя и контактный телефон;
• основные виды деятельности;
• размер уставного капитала, состав учредителей и их доли;
• краткую историю развития;
• выручку и прибыль по данным последней официальной отчётности.

Краткая оценка финансового состояния

Проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за несколько отчетных периодов в сравнении.

Система управления проектом

В разделе описывают цели и принципы управления:

• основную идею разрабатываемого проекта;
• главную цель деятельности инициатора при реализации проекта.

Обоснование проекта

Этот раздел должен ответить потенциальному инвестору на основные вопросы: зачем инициатор хочет заниматься этим проектом, в чем суть проекта, привлекательность данного проекта для инициатора и инвестора и т.д. Здесь можно описать краткую технологическую схему производства (если бизнес-план направлен на производство чего-либо).

План действий по реализации проекта

Описываются виды и указываются сроки этих работ по реализации проекта.

Предлагаемые продукты (услуги)

Раздел содержит:

• ассортимент и планируемые объёмы производства продукции или оказания услуг;
• характеристики выпускаемой продукции или предлагаемых услуг;
• сведения о соответствии ГОСТам, техническим условиям и другим требованиям.

Анализ рынка

Анализ рынка охватывает:

• рынки и сегменты, на которых инициатор уже работает или планирует работать;
• уровень цен, динамику их изменения и прогноз роста или снижения;
• основных и потенциальных потребителей продукции или услуг;
• состояние конкурентной среды и характеристики основных конкурентов;
• барьеры входа и вероятность появления новых участников рынка.

План маркетинга

План маркетинга описывает:

• текущее положение инициатора проекта;
• целевые позиции после реализации проекта;
• этапы развития;
• конкурентную и маркетинговую стратегии;
• стратегию сбыта;
• план продаж.

Расчет кредита (заемных инвестиций)

Здесь описываем условия и схему кредитования (инвестирования).

Прогноз выручки и прибыли

В этом разделе приводим все затраты за весь период реализации проекта. В итоге должен быть построен «Прогноз прибылей и убытков» на весь период кредитования. Указывается величина накопленной прибыли на конец кредитования (инвестирования).

Финансовый план

Финансовый план необходим, чтобы определить возможность инвестирования средств в проект. В прогнозе сопоставляют:

• все притоки средств, включая валовую прибыль и источники финансирования;
• все планируемые оттоки и расходы;
• достаточность денежных средств для операционной деятельности;
• потребность предприятия в дополнительных источниках финансирования.

Движение денежных средств и анализ ключевых показателей

Раздел содержит анализ финансовой модели, построенной консервативным методом: расходы учитываются по максимальной оценке, а доходы — по минимальной.

Ключевые показатели

Рентабельность продаж (СМ)

отношение чистой накопленной прибыли к совокупной выручке за все периоды проекта.

Чистый денежный поток (net cash flow) NCF

Прогноз эффективности проекта строиться несколько по иному принципу, нежели прогноз движения денежных средств. Основное отличие - в притоках отсутствуют источники инвестиций по проекту. Результатом прогноза считается полученное значение Чистого денежного потока NCF . Проект признается эффективным, если на последнюю расчетную дату прогноза, кумулятивное значение чистого денежного потока NCF (притоки минус оттоки, нарастающим итогом) будет положительным.

Чистая текущая стоимость (net present value) NPV

это сумма всех денежных потоков (поступлений и платежей), возникающих на протяжении всего периода реализации проекта, пересчитанных на момент начала осуществления инвестиций. Этот расчет осуществляется с помощью выбранного коэффициента дисконтирования. Потенциальный инвестор должен отдавать предпочтение только проектам, для которых NPV имеет положительное значение. Отрицательное значение NPV свидетельствует о неэффективном использовании денежных средств по сравнению с возможной альтернативой.

Рентабельность инвестиций (PI)

это отношение чистого дисконтированного дохода к дисконтированной стоимости инвестиций.

Период окупаемости (payback period) PB

минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект (NPV) становится и в дальнейшем остается больше нуля (неотрицательным). Иными словами, это количество периодов (месяцев, кварталов, лет), необходимое для того, чтобы нарастающий итог денежной наличности (CF) покрыл первоначальные капиталовложения.

Внутренняя норма рентабельности проекта (internal rate of return) IRR

Этот показатель характеризуется нормой дисконта (IRR), при которой NPV равен нулю. IRR отражает максимальную норму дисконта, при которой проект еще остается рентабельным. Этот показатель вместе с показателем NPV позволяет оценить целесообразность вложения средств. Если банковский процент больше IRR, то, альтернатива помещения средств на банковский депозит для инвестора выглядит более привлекательной. Так же, если проект полностью финансируется за счет кредита коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

Анализ чувствительности проекта и потенциальные риски

В этом разделе бизнес-плана проводится анализ потенциальных рисков и проводится анализ чувствительности проекта при заданных параметрах, при которых проект сохраняет свою привлекательность и организация способна обслужить кредит в установленные бизнес-планом сроки.